Задачи к ГОСам ФЗФЭИ 2015 г.

Задачи к ГОСам ФЗФЭИ 2015 г.
Подробное решение

Блок 3 – практические задачи, раскрывающие умения и навыки по профилю подготовки
Типовые задачи по стандартным алгоритмам.
Задача 1. Определить объем производства и продаж, если имеются следующие данные: постоянные затраты предприятия FC = 450 тыс. руб. в год; переменные затраты VC = 50 руб. на единицу продукции. Цена единицы продукции – 200 руб. Определить объем производства и продаж, при котором прибыль составит- 300 тыс. руб. Какая будет прибыль предприятия, если объем продаж снизится на 15 %.
Задача 2. Определите сумму амортизационных отчислений линейным методом и методом двойного уменьшающегося остатка, если по стоимость оборудования – 800 тыс. руб., а нормативный срок его службы – 6 лет.
Задача 3. Предприятие анализирует два инвестиционных проекта в 2 млн. руб. Оценка чистых денежных поступлений приведена в таблице.
Год    Проект А, млн. руб    Проект В, млн. руб
1    0,9    0,8
2    1,6    1,1
3    -    0,6
Альтернативные издержки по инвестициям равны 12%. Определить чистую приведенную стоимость каждого проекта. Какой проект предпочтительнее?
Задача 4. Определить размер ежегодного платежа по ипотечному кредиту, который выдан в размере 10 млн. руб. на 5 лет под 16% годовых.
Задача 5. Банк выдает кредит на сумму А=40000 долл., срок n=10 лет, процентная ставка i =10% годовых. Составить план погашения долга с помощью простой ренты постнумерандо.
Задача 6.  В таблице указаны вероятности получения прибыли для двух вариантов инвестирования. Сравнить эти варианты.
Прибыль, млн.руб.    -2    -1    0    1    2    3
Вариант 1    0,1    0,1    0,3    0,2    0,3    0
Вариант 2    0,1    0,2    0,1    0,2    0,2    0,2
Задача 7. Известны результаты работы предприятия в 2012 и 2013 годах соответственно (тыс.руб.).
    2012г.    2013г.
Объем продаж    200    220
Себестоимость проданной продукции    120    130
Расходы     20    40
Внеоборотные активы     100    115
Запасы    10    15
Дебиторская задолженность     2    5
Денежная наличность     20    18
Краткосрочная кредиторская задолженность     25    27
Долгосрочный заемный капитал    30    26
Считается, что вся прибыль предприятия была распределена. Определить финансовые коэффициенты, построить дерево прибыли и проанализировать  результаты работы предприятия.
Задача 8.  Имеются следующие данные: постоянные затраты предприятия FC = 450 тыс. руб. в год; переменные затраты VC = 50 руб. на единицу продукции. Цена единицы продукции – 200 руб. Определить объем производства продукции, при котором прибыль составит  300 тыс. руб. Какая будет прибыль предприятия, если объем продаж снизится на 15%.
Задача 9.
Располагая ниже приведенными данными, определите плановую потребность предприятия в оборотном капитале:

Показатели    Значение
Объем продаж, млн. руб.    200
Оборотный капитал в среднем за год, млн. руб.    40
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала    5
Продолжительность оборота оборотного капитала    72
По плану объем продаж вырастет на 8 %, а продолжительность оборота оборотного капитала составит 70 дней.
Задача 10.
Сравнить устойчивость двух проектов  по производству одного товара Т. Рыночная цена товара Т составляет 40 д.е.

Виды затрат    Проект 1    Проект 2
Постоянные затраты        
1.    Обслуживание и ремонт    2250    2800
2.    Заводские накладные расходы    3000    3500
3.    Административные расходы    5000    5000
4.    Затраты на сбыт    2000    2000
Переменные затраты на ед. продукции        
1.    Сырьё и основные материалы    9    8
2.    Прочие материалы    7    5
3.    Зарплата рабочих    8    9
4.    Энергия на технологические цели     3    3
Задача 11. Первоначальные инвестиции в новое оборудование I0 =2300 тыс. руб. Ожидаемый чистый денежный поток NCF = 700 тыс. руб. Срок cлужбы оборудования - 5 лет. Норма дисконта 10%. Оправданы ли затраты на приобретение нового оборудования?
Задача 12. В соответствии с договором поставки оборудования покупатель должен заплатить за него поставщику 800 тыс. руб. По условиям договора покупатель сначала выплачивает 30% стоимости оборудования, а оставшуюся сумму он должен погашать в течение 2 лет ежеквартальными платежами. Рассчитать величину платежей при ставке дисконтирования  12%.
Задача 13. Фирма производит единственный продукт и планирует его выпуск 100000 ед. в следующем квартале.
Оценка издержек за квартал (д.е.):
1.    Труд основных рабочих                  700000
2.    Основные материалы                      300000
3.    Переменные накладные расходы   200000
4.    Постоянные накладные расходы    500000
Итого                                              1700000
Фирма получила заказы на 80000 изделий по цене 20 д.е. за единицу продукции. Заказчик согласен закупить оставшиеся 20000 изделий по цене реализации 10 д.е. за единицу продукции. Следует ли фирме принимать заказ?
Задача 14. Используя формулу Дюпона, дать факторный анализ рентабельности собственного капитала при следующих данных, тыс.руб.:
Показатели    1 год    2 год
Выручка    2000    2300
Активы    3000    3200
Чистая прибыль    500    600
Собственный капитал    2500    2500
Задача 15. Вкладчик разместил на 4 года в банке 40 тыс. руб. Начисляются сложные проценты: в первом году – по ставке  8 %, во втором 7 %, в третьем – 9 %, в четвертом – 7%. Определить будущую стоимость вклада к концу четвертого года.
Задача 16.  Определить точку безубыточности по каждому изделию и по фирме в целом на основе запланированной номенклатуры реализуемых изделий.
Постоянные затраты за период составили 30000 д.е.
Компания производит и продаёт два изделия Х и У.
Показатели                                         Изделие Х           Изделие У
Объём реализации, ед.                          7000                  3000
Цена реализации                                       15                      10
Переменные издержки                              10                        7
Задача 17. Прибыль предприятия до вычета процентов и налогов составила 4 млн. руб., сумма процентов за кредит 1,5 млн. руб., ставка налогов на прибыль 20 %. Оценить эффективность заемной политики организации на основе следующих данных баланса, млн.руб.:
Актив    Пассив
Здания и сооружения    7    Собственный капитал    8
Машины    2    
Заемный капитал, в т.ч.:
Краткосрочный
Долгосрочный    
6
Товарные запасы    3        
Дебиторская задолженность    1        5
Денежные средства    1        1
Итого    14    Итого    14
Задача 18. Предприятие инвестирует 3 млн. руб. в новое оборудование. Ожидаемые поступления чистого денежного потокa  NCF = 1 млн. руб. Срок службы 6 лет. Ставка дисконтирования 10 %. Является ли данный проект приемлемым?
Задача 19. Определить размер ежегодного платежа по ипотечному кредиту, который выдан в размере 10 млн. руб. на 5 лет под 16% годовых.
Задача 20. Стоимость оборудования – 1500 тыс. руб., нормативный срок службы – 5 лет. Рассчитать сумму амортизационных отчислений линейным методом и методом двойного уменьшающегося остатка.
Задача 21. Определите коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости предприятия, располагая следующими данными:
Актив, млн. руб.    Пассив, млн. руб.
Основные средства    10    Собственный капитал    9
Товарные запасы    2    Заемный капитал, в т.ч.    7
Дебиторская задолженность    3    Долгосрочный    4
Денежные средства    1    Краткосрочный    3
Итого    16    Итого    16
Задача 22. Годовая потребность в материале равна 26000 ед. Уровень затрат по хранению 25% от стоимости ед. запасов. Цена ед. запаса – 5 руб. Затраты на восполнение заказа – 100 руб. Определите оптимальную партию заказа, интервал поставки, стоимость заказа.
Задача 23. Определите средневзвешенную стоимость капитала, если организация планирует сохранить действующую структуру капитала в следующем соотношении:
- обыкновенные акции – 40%;
- привилегированные акции – 10%;
- нераспределённая прибыль – 20%
- кредит           - 30%
Доходность привилегированных акций составляет 10%, размер дивиденда по обыкновенным акциям – 150 руб., цена обыкновенной акции 1000 руб., ожидается рост дивидендов по обыкновенным акциям на 5% в год. Кредит организации может привлечь под 20% годовых, ставка налога на прибыль 20%.
Задача 24. На основе следующих данных определить точку безубыточн6ости, запас финансовой прочности и эффект операционного рычага:
Показатели    Тыс. руб.
Объем продаж    3000
Постоянные затраты    1500
Переменные затраты    1000
Прибыль    500
Задача 25. Рассчитать плановый годовой фонд оплаты труда основных рабочих, плановую среднюю зарплату одного рабочего. Известны следующие данные по предприятию: объем производства изделий - 120 т. Численность основных рабочих-сдельщиков - 10 чел. Сдельная расценка за ед. изделия - 25 руб. По сложившимся условиям доплаты до часового фонда оплаты труда составляют 18%,  до месячного фонда - 8%. Ставка страхового взноса - 30%.
Задача 26. Определите эффект финансового рычага, возникающего при привлечении заёмного капитала в объёме 5000 тыс. руб. под 20% годовых, величина собственного капитала составляет 9000 тыс. руб. Экономическая рентабельность – 25%, ставка налога на прибыль – 20%.
Задача 27. В октябре были изготовлены и реализованы 10 тыс. изд. по цене  380 руб. Общие постоянные расходы составили 1200 тыс.руб. Переменные расходы на единицу изделия составили  180 руб. Планируется в следующем  месяце увеличить объем реализации на 10%. Рассчитать плановую сумму прибыли предприятия (по  модели безубыточности)
Задача 28. Компания А вышла на рынок с новым продуктом. Себестоимость его - 160 руб., цена реализации - 200 руб. компания оплачивает сырье в день поставки, а получает деньги от своих клиентов с лагом в один день. Продукция компании пользуется большим спросом и может быть реализована без ограничений. Компания намерена удваивать дневной объем производства. Спрогнозируйте денежный поток на ближайшую неделю
Задача 29. Компания планирует достичь годового объема реализации в размере 25 млн. руб. Составьте прогнозный счет финансовых результатов, если имеется следующая информация: Себестоимость реализованной продукции - 70% объема реализации, коммерческие расходы - 1250 тыс. руб., управленческие расходы – 2250 тыс. руб.; прочие расходы - 700 тыс. руб.; прочие доходы - 800 тыс. руб..
Задача 30. Рассчитать средневзвешенную цену капитала компании В, если структура ее источников такова:
Источник средств        доля в общей сумме средств        цена
Собственный капитал            80%                    16%
Долговые обязательства        20%                    8%
Как изменится значение показателя WACC, если доля собственного капитала снизится до 70%?
Задача 31. Имеются следующие исходные данные: Выручка от реализации 1350 тыс.руб. Налогооблагаемая прибыль 280 тыс.руб. Средняя величина собственного капитала – 800 тыс.руб.  Долговые обязательства – на начало года 150 тыс.руб., а на конец года – 250 тыс.руб.     Составить модели Дюпона.
Задача 32. Компания имеет коэффициент собственного капитала равный 0,5. Рентабельность активов составляет 15 %. Общая сумма собственного капитала 500 млн.руб. Чему равны рентабельность  собственного капитала; мультипликатор собственного капитала?
Задача 33. Предприятие имеет на начало года денежные средства на расчетном счете в сумме 160 тыс. руб. Ежемесячно реализуется продукции на 15000 тыс. руб. Из них 40% продажи продукции осуществляется в кредит, период кредитования - 1 месяц. Предполагается в апреле реализовать неиспользуемое имущество на 120 тыс. руб. Составить график поступления денежных средств в первом полугодии.
Задача 34. Известно, что на предприятии производится 85000 изделий в год по себестоимости 200 руб.; цена изделия 240 руб. Планом на предстоящий год предусмотрено увеличить выпуск продукции на 6% и снизить ее себестоимость на 2%. Определите плановый уровень затрат на 1 руб. товарной продукции, а также изменение его в процентах против отчетного года.
Задача 35. Предприятие выпускает два вида изделий - изделие А и изделие Б. Известны следующие их показатели:
        А    Б
Выпуск и реализация, шт.        1200    2000
Цена одного изделия, руб.          100        40
Себестоимость изделия, руб.             80        35
Определить плановую рентабельность всей продукции предприятия.